Indirekte handelsomkostninger
Typisk forskellen mellem prisen på bedste bud og udbud i markedet. I moderne og effektive børsmarkeder er de indirekte handelsomkostninger små.
Omkostninger
Pengevægtet afkast (MWR)
Det pengevægtede afkast (MWR) viser afkastet på den gennemsnitlige investerede kapital (markedsværdien), og resultatet svarer samtidig til den interne rente (IRR). Det pengevægtede afkast sammenlægges over en given periode og holdes derefter op mod den gennemsnitlige markedsværdi i perioden.
Tidsvægtet afkast (TWR)
Det tidsvægtede afkast (TWR) er i overensstemmelse med den gældende GIPS-standard og tager hensyn til ind- og udbetalinger. Det tidsvægtede afkast vægter alle dage lige højt. Ved at beregne start- og slutværdi for hver enkelt dag, er det muligt at beregne det daglige afkast. Disse afkast akkumuleres over perioden og giver det samlede afkast.
Total expense ratio (TER)
Total Expense Ratio (TER) angiver de samlede handels- og administrationsomkostninger i en investeringsforening. TER angives som en årlig procentsats.
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP) angiver de samlede handels- og administrationsomkostninger i investeringsforeningen samt emissionstillæg og indløsningsfradrag.
Refusion
Refusion er opgjort som alle positive tilbageførsler i perioden. Dette inkluderer refusion af eventuelle indirekte omkostninger som følge af beholdningen i investeringsforeninger.
Spread
Spread er forskellen mellem prisen, som en køber tilbyder, og prisen, som en sælger forlanger. Spreads ses ofte ved handel med valuta, varer eller værdipapirer. Jo mindre likvidt et aktiv er, jo større kan omkostningerne til spreads være.
Emissionstillæg og indløsningsfradrag
Emissionstillæg er et gebyr, som investeringsforeninger tager ved udstedelse af nye investeringsbeviser. Tillægget dækker investeringsforeningens omkostninger i forbindelse med udstedelse af nye investeringsbeviser. Indløsningsfradrag er modsat det gebyr, som investoren betaler for at få investeringsbeviser indfriet.
Tilsammen sikrer emissionstillæg og indløsningsfradrag at medlemmer, der træder ind/ud af en investeringsfond, selv betaler for omkostningerne dertil.
Stempelafgift
Stempelafgift betegner en bestemt opkrævningsform, der anvendes inden for offentlige afgifter.
Tredjepartsomkostninger
Tredjepartsomkostninger er omkostninger til tredjepart i en økonomisk transaktion. Tredjeparten kan være et pengeinstitut, der opkræver et gebyr for at agere mellemmand.
Kurtage
Kurtage er prisen for at gennemføre en handel og dermed bankens gebyr for at gennemføre en handel.
Indirekte omkostninger
Indirekte omkostninger er de omkostninger, der ikke fremgår direkte ved investering i investeringsforeninger. Disse omkostninger modregnes i investeringsforeningen og fremgår derfor ikke, som en direkte omkostning for investoren.
Kontogebyr
Kontogebyr betales til et pengeinstitut for at have en konto hos dem.
Depotgebyr
Depotgebyr er et gebyr, som en investor betaler for at have sine værdipapirer til at stå i et depot. Depotgebyret opkræves af banker eller børsmæglerselskaber.
Performance fee
Performance fee er en betaling til en investeringsforvalter, der har genereret et positivt afkast og dermed ekstra belønning til forvalteren. Det beregnes ofte som en procentdel af investeringsresultatet.
Management fee
Management fee er en omkostning til forvalteren for pleje af porteføljen.